Если у компании большая выручка, это ещё не значит, что она сможет вернуть долг. До покупки нужно найти ответ на простой вопрос: из каких денег вы получите оплату и что может этому помешать?
Ниже разбираем денежный долг обычной коммерческой компании. Продавец требования и компания, которая должна заплатить, могут быть разными лицами. Банкротство продавца само по себе не означает банкротство должника.
Что именно вы покупаете
Дебиторская задолженность, или дебиторка, — это долг перед продавцом. Например, он поставил товар, а покупатель не заплатил. На торгах может продаваться право потребовать эту оплату.
Взыскание — действия, чтобы получить причитающееся: от законного требования об оплате до суда и исполнения его решения. Взыскуемость означает, насколько реально получить деньги в конкретной ситуации. Одной суммы в договоре для такой оценки мало.
Проверка состоит из двух частей:
- Существует ли долг и вправе ли продавец передать его вам?
- Есть ли у должника деньги или имущество, за счёт которых можно получить оплату?
Даже вступившее в силу решение суда не гарантирует поступления денег. Оно не создаёт имущество у должника. Продавец требования тоже по общему правилу не отвечает за то, что должник не заплатит. Отдельно проверяют, не принял ли продавец на себя поручительство, то есть обязанность отвечать за должника.
Если вы впервые изучаете такие лоты, начните с общего разбора покупки имущества банкрота. Для долга к обычной проверке торгов добавляется проверка того, кто должен платить.
Сначала установите должника и остаток долга
Сверьте название компании, её ИНН и ОГРН в документах лота. Это налоговый и регистрационный номера: они помогают не перепутать компании с похожими названиями. Получите свежую выписку из ЕГРЮЛ — государственного реестра юридических лиц. Посмотрите статус компании и сведения о прекращении её работы.
У продавца запросите:
- Договор, из которого возник долг, и приложения к нему.
- Документы о передаче товара, выполнении работ или выдаче займа.
- Расчёт непогашенной суммы на конкретную дату. Отдельно основной долг, проценты и штрафные начисления.
- Сведения о платежах, возвратах и спорах. Акт сверки, если он есть, показывает согласованный сторонами расчёт, но не заменяет остальные документы.
- Документы о предыдущих передачах требования, если кредитор уже менялся, и проект договора уступки. Уступка — передача права требовать долг другому лицу.
- Судебные акты и документы о взыскании, если продавец уже пытался получить оплату.
Спросите, почему не платят: нет денег, спорят о качестве товара, считают долг погашенным или называют другую причину? Ответ нужен вместе с документами. Просрочка и сроки обращения в суд требуют отдельной юридической проверки. Покупка требования не начинает эти сроки заново.
Разделите выручку, деньги и активы
Выручка — доход от продаж товаров, работ или услуг, отражённый за период. Деньги от части продаж могут ещё не поступить. А уже полученные деньги компания могла потратить на закупки, зарплату и другие платежи.
Активы — это деньги, имущество и права, которые имеют ценность для компании. В их число могут входить и долги её собственных покупателей. Поэтому большая сумма активов в отчёте не означает, что рядом стоит свободный склад, который можно продать.
В ГИР БО, государственном ресурсе бухгалтерской отчётности ФНС, найдите доступные отчёты должника. Начните с двух-трёх последних лет. Посмотрите:
- Выручку и прибыль или убыток. Растут ли продажи, остаётся ли прибыль?
- Денежные средства на отчётную дату. Насколько эта дата далека от дня проверки?
- Долги покупателей перед компанией. Не растут ли они быстрее продаж?
- Собственные долги компании: займы, кредиты и расчёты с поставщиками.
- Пояснения к отчётности и отчёт о движении денежных средств, если они есть. Последний показывает поступления и выплаты за период.
Запишите год, дату отчёта и дату скачивания. Проверьте, нет ли исправленной версии. У некоторых компаний состав отчётности сокращён, а доступ к отдельным сведениям ограничен. Отсутствующий документ не считайте нулевым показателем.
Публичная отчётность не показывает остаток на банковском счёте прямо сейчас. Для уточнения запросите у продавца имеющиеся у него свежие документы, которые он вправе предоставить. Если их нет, так и запишите: «Текущие деньги не подтверждены».
Найдите возможные источники оплаты
Деньги от работающего бизнеса
Уточните, продолжает ли компания работать и получать оплату от клиентов. Запросите доступные документы о действующих договорах и поступлениях. Отделите подтверждённые платежи от обещаний будущих заказов.
Старый отчёт с высокой выручкой подтверждает прошлые продажи. Он не подтверждает, что в следующем месяце появятся деньги для вашего требования. Нужны сведения о расходах, других долгах и законном порядке получения оплаты.
Имущество компании
По каждому названному объекту установите, что это за имущество, кому оно принадлежит и где находится. Для недвижимости сверяют доступные сведения ЕГРН — государственного реестра недвижимости. Для оборудования и транспорта важны документы о собственности и точные признаки объекта.
Запись в отчётности или реестре ещё не делает имущество доступным для вашего взыскания. Проверьте залог, арест, спор о праве и фактическое состояние. Залог даёт обеспеченному им кредитору преимущество при получении денег из стоимости этого имущества. Конкретный порядок зависит от ситуации.
Уведомления о залоге движимого имущества можно искать в открытом реестре нотариата. Найденную запись сопоставляют с договором и самим объектом. Нотариус при регистрации уведомления не подтверждает достоверность всех указанных в нём сведений. Отсутствие результата поиска тоже не заменяет проверку документов.
Не включайте в расчёт имущество директора, учредителя или соседней компании только потому, что они связаны с должником. Для требования к другому лицу нужны самостоятельные правовые основания.
Долги перед самим должником
Если должнику тоже должны покупатели, проверьте, кто именно, сколько и когда обязан заплатить. Нужны договоры, документы об исполнении и сведения о спорах и платежах. Старый долг покупателя может оказаться таким же трудным для получения, как и ваш будущий долг.
Покупка требования к компании не даёт вам автоматически права требовать оплату напрямую с её клиентов. Возможность использовать эти долги для исполнения нужно отдельно обсудить с юристом.
Проверьте попытки взыскания и других кредиторов
Кредиторы — все, кому должен должник. Посмотрите доступные дела в Картотеке арбитражных дел, сведения о банкротстве и открытый Банк данных исполнительных производств ФССП. Исполнительное производство — процедура принудительного исполнения, которую ведёт судебный пристав.
Ищите по точным данным компании. Запишите дату проверки и номера найденных дел. Пустая выдача не доказывает отсутствие всех долгов.
У продавца попросите исполнительный лист, если он выдан, и постановления пристава. Исполнительный лист — судебный документ, на основании которого можно добиваться принудительного исполнения. Уточните:
- Куда и когда направляли документ, сколько денег уже получили?
- Если производство окончено, по какой причине?
- Если имущество не нашли, что проверяли и что изменилось после этого?
- Есть ли обжалование, приостановление исполнения или другие препятствия?
- Какие действия и документы потребуются покупателю для замены прежнего взыскателя?
Окончание производства из-за отсутствия имущества — серьёзный сигнал. Оно не равнозначно оплате долга. Возможность и сроки дальнейших действий нужно проверить по документам.
Если денег не хватает всем, важна очерёдность: установленный законом порядок, в котором получают оплату разные кредиторы. При банкротстве действует специальный порядок. Одной суммы найденного имущества для оценки недостаточно: выясните, кто ещё на него рассчитывает, есть ли залог и какие расходы предстоят.
Используйте открытые сведения и документы, полученные законно. Потенциальный покупатель долга не получает свободного доступа к чужим банковским счетам и закрытым персональным данным. Обещание «достать выписки через знакомых» не заменяет проверку.
Учебный пример: продажи есть, источник оплаты не подтверждён
Условно на торгах продают долг компании в 2 млн рублей. В её годовом отчёте указана выручка 30 млн рублей. Возникает мысль: «Для такого бизнеса мой долг небольшой».
При проверке выясняется:
- Значительная часть продаж ещё не оплачена покупателями.
- Отчёт показывает деньги только на конец прошлого года. Свежих данных нет.
- Компания работает на арендованном оборудовании. Документов о собственном свободном имуществе продавец не представил.
- Суд подтвердил долг, но пристав ранее окончил производство из-за отсутствия имущества для взыскания.
Из этих данных нельзя вывести срок возврата 2 млн рублей. Нельзя и считать, что всю годовую выручку можно направить на этот долг.
Следующий шаг — запросить документы о новых поступлениях, доступном имуществе и изменениях после окончания производства. Пока их нет, вывод такой: право требования подтверждено, а источник оплаты не подтверждён. Это достаточная причина не подавать заявку до прояснения риска. Низкая цена лота сама по себе этот пробел не закрывает.
Как зафиксировать решение до заявки
Для каждого возможного источника денег сделайте короткую запись:
- Что найдено: деньги, конкретное имущество или ожидаемый платёж клиента.
- Чем подтверждено и на какую дату.
- Что мешает получить оплату: залог, спор, другие кредиторы, неизвестное состояние.
- Чего не хватает и у кого запросить документ.
- Какое действие возможно дальше и кто должен проверить его законность.
Отдельно оцените свои расходы на проверку, юридическую работу и исполнение. Заранее определите, сколько денег и времени готовы потратить, если поступлений не будет. Не подменяйте неизвестные данные придуманным процентом взыскания.
Если понятного источника оплаты нет, остановите покупку до получения новых сведений. Если хотите самостоятельно разобраться в общих этапах торгов, изучите курс «Механика торгов по банкротству». В программе: поиск и анализ имущества, подготовка документов, участие в торгах и оформление покупки. Проверку конкретного требования и возможности взыскания проводите отдельно с юристом.
